Cashflow Summit 2015

O víkendu jsme absolvovali "studijní" výjezd na olomoucký Cashflow Summit, abychom načerpali trochu investičního know-how. Abych se na úvod přiznal, měl jsem trochu obavy, jaké to bude - nicméně se to myslím nad očekávání podařilo :)

Ne každý příspěvek byl samozřejmě zajímavý a přínosný, ale i tak jsem načerpal dost nových informací. A třeba i z oborů, po kterých bych nepátral a do kterých se aspoň nyní investovat nechystám (diamanty, umění, bitcoin).

Přehled některých myšlenek, které mě zaujaly (napříč řečníky):

• Pavel Opluštil: "Je důležité budovat příjem nezávislý na našem čase."
• ???: "Pokud je člověk výkonná síla, neměl by tříštit pozornost." To lze krásně vztáhnout k výše uvedenému.
• Michal Mička: "Investice do energetiky zajišťují stabilní, atraktivní a predikovatelný výnos."
• Michael Sonenshine: "Pro hodnocení P2P platforem je důležité: historie problémových/nedobytných úvěrů, kvalita vstupních informací k ověření/ohodnocení schopnosti splácet, nastavení procesu vymáhání pohledávek,..."
• Petr Novotný: "Půda má silný býčí příběh - postupně mizí, lidí přibývá (demografie), roste poptávka po jídle (food), krmivu (feed) i palivech (fuel)."
• František Bostl: "Co dělají portfolio manažeři, když přitečou peníze do fondu? Nakupují. Tím roste trh a tečou další peníze do fondů. A tak opět nakupují." ... Zajímavý pohled na fungování trhu.
• Roman Dvořák: "Cena komodity nikdy nespadne na nulu... Cenu ovlivňuje cykličnost, kurz dolaru, celospolečenský pokrok."

Když to za rok vyjde a téma bude zajímavé, určitě znovu zvážím účast :)

Zkušenosti s P2P půjčkami na platformě Bondora

Před zhruba půl rokem jsem začal investovat do P2P půjček na platformě Bondora, na kterou mě nalákala možnost diverzifikovat mé investice a navíc si sáhnout na poměrně zajímavé výnosy. Jak tuhle zkušenost hodnotím zpětně?

Jako poměrně dobrou! Myslím, že na P2P trhu je pro investory určitě budoucnost. Pravděpodobně to nebude skrz jedinou platformu, ale kombinaci několika odlišných. Na Bondoře jsem získal první zkušenosti a příště už vím, na co si dávat víc pozor a co hledat.

Pro ty, kteří Bondoru pořádně neznají, tak jde o estonskou platformu, která nyní funguje na čtyřech trzích s P2P půjčkami (Estonsko, Finsko, Španělsko, Slovensko - ačkoli ze Slovenska se, zdá se, stahuje) a co je hlavní, umožňuje zapojení i zahraničních investorů. Minimální investice do půjčky je 5 eur.

Pozitiva Bondory

Bondora nabízí velmi slušný výnos a sama se chlubí, že investoři na ní dosahují průměrně necelých 20 % zhodnocení. Realita je tomu celkem blízká, nicméně vše závisí na optimálním nastavení vaší strategie.

S ohledem na spodní hranici investice 5 eur je poměrně snadné vaše portfolio diverzifikovat už od řekněme 15-20 tisíc korun. Navíc půjček je v systému velké množství, takže je z čeho vybírat.

Negativa Bondory

Platforma neprochází úplně ideálním vývojem, což je asi nedílnou součástí raketového růstu, který Bondora zaznamenala v posledním roce (duben 2014: 14 mil. eur půjček; duben 2015: 42 mil. eur půjček). To znamenalo občasné výpadky webu či nefunkčnost některých funkcí pro investory.

Horší jsou ovšem jiné věci:

• Rostoucí důraz na automatizaci investic, ovšem pouze s omezenými možnostmi nastavení kritérií.
• Zhoršená komunikace s investory.
• Velké rozdíly v míře splatnosti úvěrů (Estonsko vs. Španělsko/Slovensko).
• Otazník nad budoucím směřováním platformy.
• Časté rušení půjček (zdůvodněno porušením/nepravostí údajů od dlužníků) - to je zejména u ručního výběru hodně nepříjemné. Prostředky se vám tak vrátí, ale ztracený čas už ne :) Řekl bych, že v poslední době jde o cca čtvrtinu až třetinu zainvestovaných půjček. Situace se naštěstí v tomto ohledu mírně zlepšila.

Moje strategie a výsledky

Vzhledem k okleštění možností nastavení automatických investic využívám jednoduchý filtr omezující nabízené půjčky k zainvestování. Z vyfiltrovaných pak vybírám ty dle mého názoru nejkvalitnější (ověřené a dostatečné příjmy, žádné či jen málo půjček,...).

V současnosti mám cca 1 % půjček po splatnosti více než 60 dní a zhruba 8 % půjček ve zpoždění. To nejsou tak špatná čísla, nicméně půl roku přeci jen ještě není dostatečné měřítko, zvlášť, když jsem zhruba polovinu prostředků nainvestoval během března a hlavně dubna.

ROI počítaný platformou mám lehce nad 20 %, nicméně ho z výše uvedeného důvodu neberu jako úplně směrodatný.

Závěrem

Bondoru mohu potenciálním investorům rozhodně doporučit, myslím, že jde o zajímavou příležitost, jak investovat menší část prostředků. Určitě to ale s investovanou částkou nepřehánějte, než získáte s touto platformou zkušenosti a sami dokážete zhodnotit, jestli bude dlouhodobě dávat smysl či ne (toho, že by zkrachovala, bych se nebál, spíš mám na mysli efektivitu a výnosnost).

Za sebe se chystám ještě nějaké prostředky skrze Bondoru investovat, pak však asi přejdu jen do módu reinvestování splátek. A budu hledat P2P alternativy (uvidíme, jaký bude český Fundlift a vyzkouším lotyšský Mintos, který má půjčky kryté zástavou).

P.S. Za tip na Mintos děkuji Honzovi Brabcovi, který se na webu Financial Geek dělí o zajímavé investiční postřehy. Doporučuji k přečtení!

Podnikatelské portfolio 04/2015

Duben je za mnou. Celkově to byl další příjemný měsíc, byť v jeho závěru mi vyvstalo několik větších úkolů a projektů, které budu muset během května a června řešit. To bohužel znamená, že času na mé podnikání opět nebude tolik, kolik bych si přál. Holt bude to pro mě nadále takový vedlejší příjem a zábava na volné chvíle.

Ani v dubnu jsem úplně nepokročil, kolik jsem původně chtěl. Ale i tak jsem pár věcí stihnul a zpětně ho vidím i z podnikatelského hlediska jako slušný. Jen se opět nezadařilo po příjmové stránce (weby), kdy šlo vše hodně dolů. A to za jen mírně klesající návštěvnosti.

Přehledy

Internet

Duben nebyl z pohledu návštěvnosti nijak zázračný, nicméně propad byl spíše jen mírný - a zřejmě ovlivněný i pěkným počasím, které po většinu měsíce panovalo. Takže po této stránce spokojenost.

Mnohem horší už byly příjmy, ve kterých to byla skutečně krize.

Příjmy

Raději bez dalšího komentáře...

Graf příjmů:

A poměrový ukazatel výdělku na 1000 zobrazených stran (CPM):

Návštěvnost

Návštěvnost byla ucházející a slušně se na ní podílely všechny mé stránky. Pozitivně se i projevuje, že se ve zvýšené míře věnuji i mým neherním webům, které dřív trochu strádaly.

Zobrazené stránky graficky v sumě za měsíc...

...a na den v měsíci.

Neherní weby zaznamenaly další slušný měsíc.

Nové projekty

Ani v dubnu nic nového. Není teď prostor na cokoliv jiného, než aktualizace stávající projektů. Už mám ale pár novinek vymyšlených a vrhnu se na ně během léta.

Foto měsíce

Tentokrát cizinec na pískovci.

Investování

Akcie a ETF

Přikoupil jsem Fortunu a Českou spořitelnu. Fortuna bohužel oznámila, že letos nevyplatí dividendu - ale stále v ní vidím budoucí potenciál. Naopak Česká spořitelna chce dividendu zvýšit.

Jinak už začíná být na akciových trzích opravdu těžké cokoliv najít, takže je možné, že šlo o poslední nákupy na delší dobu. Pokud nepřijde nějaký výraznější výkyv celého trhů nebo nějakého zajímavého titulu.

Alternativní půjčky
Pokračovaly investice na Bondoře. Během dubna jsem zainvestoval většinu zbylých prostředků už nahraných na Bondoře, takže během měsíce dvou by měly příjmy z této P2P platformy zase povyskočit. Začátkem tohoto měsíce napíšu i nějaký článek shrnující mé zkušenosti z ní.

Ostatní

Většinu času jsem opět věnoval doktorskému studiu a dále pak externí spolupráci s oddělením vnějších vztahů naší fakulty. To jsou nyní mé hlavní příjmy.

Co mi dělá velkou radost, je má stoupající běžecká forma (viz můj sportovní blog). Pořád netrénuji zdaleka tolik jako dřív, ale po víc jak roce mi konečně zase připadá, že dokážu pořádně běžet. Teď chci daná čísla hlavně držet a běháním se bavit :)

Co jsem se v tomto měsíci naučil

• Reakce některých lidí jsou nepochopitelné.
• Když člověka práce baví, stojí to vážně za to.

Zhodnocení a výhled

Duben byl opět fajn. Až na příjmy z webového portfolia se podařila spousta věcí. A přestože jsem prací strávil většinu času, nemůžu říct, že bych se někdy nudil a neměl co dělat. Množství aktivit, kterým se věnuju, je totiž dost pestré a řada z nich pro mě představuje pořádnou výzvu. To mám přesně rád.

Výhled na květen je jasný, prim bude opět hrát doktorát a spolupráce s fakultou. Rád bych dokončil několik věcí, které spíš dlouhodobě posouvám. Tím by se mi mohly uvolnit ruce zase na jiné projekty.

Webům se budu věnovat hlavně z pohledu pravidelných aktualizací - jedinou výjimkou asi bude dokončení rozjezdu nové generace Wargaming.cz. To bych už rád dotáhl do konce.

Co bych chtěl stihnout další měsíc

• Dokončit aktualizaci herních webů (fórum).
• Aktualizovat PoznejmeSvět.cz.
• Pokračovat v běhání.
• Pohnout s největšími úkoly na doktorském.

I v květnu budu pokračovat v mírné rozvoji portfolia. Weby budou tak trochu na druhé nebo spíš třetí koleji, ale to je podle mě úplně v pořádku. Myslím, že klidný rozvoj je přesně to, co moje portfolio pořád potřebuje.